臨近年末，又見大手筆募資！

12月11日，中科創星科技投資有限公司宣布，旗下中科創星先導創業投資基金（以下簡稱“基金”）完成終關募集，在首關26.17億元基礎上，又新增13.9億元資金，疊加使用科創債資金，最終總規模達40.8億元。據透露，自首關以來，中科創星先導創業投資基金已完成46筆硬科技項目投資。

LP擴容 螞蟻集團等在列

7月16日，中科創星先導創業投資基金與19家LP完成首關簽約，金額26.17億元。LP包括國家中小企業發展基金、上海國投先導人工智能基金、浦東創投、上海未來產業基金、上海科創基金、寧波開投、臺州科創、西科控股等。

本次終關簽約的新增LP，涵蓋太保資本長航母基金、海淀區中關村科學城科技成長基金、螞蟻集團、廣州產投、珠海科技產業集團、南京市創投集團、復旦科創母基金、國聯民生等多元化機構，體現出跨領域資本對硬科技的認可。

其中，太保資本長航母基金的加入，匹配硬科技產業“研發周期長、資金需求大、回報慢、培育久”的特性，有效緩解了早期硬科技項目的資金缺口難題。復旦科創母基金的出資，則助力搭建高校科研成果與資本市場的橋梁，挖掘實驗室階段“從0到1”的原始創新項目。

而國家中小企業發展基金、海淀區中關村科學城科技成長基金與螞蟻集團等LP，雖相較中科創星先導創業投資基金首關為新增LP，但相較中科創星而言，則已屬于“重復出資”，復投金額占比超36%，體現出對中科創星在AI與硬科技融合投資方面的認可。

廣州產投、珠海科技產業集團、南京市創投集團等機構，有望為被投企業拓展應用場景和產業鏈資源，有助于加速技術商業化落地。此外，國聯民生等LP也將有助于為成熟期的被投企業打通IPO、并購重組等多元化退出通道，推動硬科技投資從一級市場走向二級市場的全鏈條生態閉環。

可見，從整體來看，中科創星先導創業投資基金的LP矩陣，形成了“國家級母基金+險資+產業資本+高校資本+區域資本”的多元協同格局。這也被認為是中科創星倡導提出的科技金融“鄭國渠”體系的具體落地實踐，即大體量資金通過市場化方式注入風險投資機構，再精準滴灌至科技創新企業。

值得一提的是，中科創星先導創業投資基金還有部分資金來自科創債。今年6月，中科創星在銀行間債券市場發行科創債，發行規模4億元，期限5+5年，成為全國首個發行科創債的民營股權投資機構。

已投資46筆 前兩輪項目占比超90%

中科創星先導創業投資基金自首關以來，不足5個月的時間，已決策投資46筆交易。其中，屬于前兩輪項目為42筆，占比超90%，精準覆蓋技術萌芽期項目。另外，源頭創新對接成效顯著，有32筆項目直接源自科研院所與高校成果轉化。

具體到賽道方面，中科創星先導創業投資基金被投項目中，人工智能、生物技術領域投資居前，覆蓋AI芯片、具身智能、AI4Science（科學智能）、量子、基因編輯、免疫細胞治療、農業微生物等細分領域。同時，在顛覆性技術方面，該基金也投資布局了可控核聚變、小型裂變堆、超導、量子計算、光子等領域的十余個項目。

另據介紹，截至11月底，中科創星今年以來已完成88筆投資，投資總額近30億元，搶抓新一輪科技革命產業機遇。

除出手投資之外，中科創星也致力于構建硬科技的雨林生態。2022年，中科創星入選北京首批引領類標桿孵化器，并聚焦光電子方向，建設光電芯片封裝和測試公共技術服務平臺，加快探索硬科技孵化服務模式。目前，中科創星已在北京培育出獨角獸企業6家、國家級專精特新“小巨人”23家、北京市專精特新企業69家以及國家高新技術企業65家，成為北京硬科技產業的“孵化器”和“助推器”。

2023年，中科創星在上海設立“高質量孵化器”，以“超前孵化+深度孵化”的創新模式，推動從0到1階段的原始創新硬科技成果熟化和涌現。目前已深度孵化液冷散熱、二維半導體、儲備池光計算、原子級制造等方向的9個項目。

“全球科技領域的共識方向正在收斂，新一輪科技革命的技術方向呈現出超微觀、超宏觀、超復雜、超極端環境等特點。項目需要的資金體量陡增，投資周期顯著拉長，這些都對硬科技早期基金提出了更高的要求。”中科創星創始合伙人米磊說，“我們期待以基金為紐帶、以生態為支撐，培育更多‘從0到1’的硬科技冠軍企業，為中國硬科技產業全球競爭力提升貢獻核心力量。”

校對：許欣