今日早盤，亞洲股市繼續大跌，截至發高，韓國綜合指數再度暴跌逾10%，日經225指數大跌超4%，泰國SET指數、印尼綜指均重挫超4%，恒生指數、新加坡海峽指數等均跌超2%。

A股也繼續低開震蕩，大盤藍籌股全線回調，上證50跌近2%，創年內新低，上證指數跌破4100點，深證成指跌破14000點，創業板指跌破3200點，北證50下試1400點支撐。超4100只個股下跌，成交呈萎縮趨勢。

盤面上，電網設備、新能源、國防軍工、種業等板塊漲幅居前，焦炭加工、航運港口、貴金屬、石油化工等板塊跌幅居前。

電網設備概念逆市走強

電網設備概念早間全線走強，板塊指數盤初一度直線拉升漲逾5%。通光線纜(300265)直線20%漲停，順鈉股份略微低開后僅約1分鐘垂直漲停，股價創9年新高，積成電子也僅約6分鐘封板，安靠智電、新特電氣等漲停或漲超10%。

特高壓、智能電網、虛擬電廠、其他發電設備等板塊也紛紛逆市飄紅，燦能電力、川潤股份、漢纜股份等漲停或漲超10%。

消息面，今日，亞馬遜、Meta、微軟以及谷歌母公司Alphabet等科技巨頭出席美國總統特朗普舉行的活動。白宮發言人表示，這些大型企業將為新的人工智能數據中心自行建設、引入或購買電力供應，確保隨著用電需求的增長。

據伍德麥肯茲對北美年度供需估算，目前電力變壓器和配電變壓器的供應缺口已分別達到30%和6%，進口產品預計占美國電力變壓器供應量的80%、配電變壓器供應量的50%。

國際能源署指出，近五年平均每年電力需求增長將超1000太瓦時。要滿足2030年的電力需求，電網年度投資需增加50%。同時，電網系統的安全性與韌性也需得到高度重視。

央視此前也報道，全球AI算力建設進入爆發期，高功率、高穩定的供電成為算力集群的“生命線”，電力設備變壓器正升級為算力基礎設施的核心。我國廣東、江蘇等地，大量變壓器工廠已經處于滿產的狀態，其中部分面向數據中心的業務訂單都排到了2027年。

長城證券表示，海外電網設備供應限制為中國相關企業出海提供機遇。美國變壓器的交付周期已經從50周延長至120周以上。中國電網設備相關企業在交付時間、技術、成本等方面具備相對優勢，變壓器等設備的出口訂單有望持續受益。

新能源站上風口

隨著霍爾木茲海峽的關閉，能源安全成為世界各國關注焦點，新能源替代再度站上風口。早間，新能源產業集體逆市上揚，風電板塊指數一度漲近2%，核電核能、光熱發電、可控核聚變等板塊指數紛紛飄紅，紅相股份、東方電氣等漲幅居前。

近日，國家能源局新能源和可再生能源司司長李創軍發布署名文章《推動“十五五”可再生能源擴量提質、可靠替代》提出，推動海上風電規范有序建設，重點推動一批深遠海海上風電項目開工建設。

據李創軍透露，2026年國家能源局將加快修訂《中華人民共和國可再生能源法》，配合全國人大環資委修改完善可再生能源法修改草案文本，研究市場化新階段下可再生能源可持續發展長效機制。編制實施《可再生能源發展“十五五”規劃》。

工信部等六部門近日也聯合發布《關于促進光伏組件綜合利用的指導意見》，立足光伏產業綠色發展需求，從行業規范、金融支持等多維度出臺配套措施，為光伏組件綜合利用產業劃定發展路徑，推動光伏產業構建綠色循環發展體系。

光大證券指出，歐洲海風行業景氣度高，各國項目招標陸續批量釋放，2026年—2030年裝機有望實現躍升，成功進入歐洲海風市場的國內風電管樁、海纜、整機企業將持續充分受益。